新云产业的震荡即将到来, NVIDIA 人可能会损失最多.

在CoreWeave股价下跌20%之后,Nvidia面临Neocloud摇摆

简介:Nvidia看到了一个AI云摇摆,因为CoreWeave股价下跌了20%,Firmus撤回IPO和分析师预测主要的整合2030.

标签: AI 云, 新云, 英维迪亚, CoreWeave, Firmus

首选图片:抽象技术风格的服务器机架与闪光网络线,没有人,标志或文本.

背景:新 AI 的云提供商面临着一场冲击

数以百计的新兴AI云提供商,通常称为新云 (neoclouds),正在进入市场.数据中心和新云行业的两位高管告诉"信息报",几年后只有七到十家仍将存在,并且有些人认为整合是不可避免的.在股价暴跌一周之后,一些投资者对新云失去了信心并废弃了计划IPO,David DriggersCEO 新云供应商Cirrascale表示,整合肯定会发生,并预期富有的资产管理人员以及电信和光纤公司可以在这里选择一个新云.Nvidia对于这种情况的演变有很大影响.

开发:CoreWeave,Firmus和Nscale试验了投资者的耐心

澳大利亚供应商Firmus突然撤销了其IPO,CoreWeave及其较小竞争对手的股价下跌约20%,The Information报道.博社报告称Core Weave损失了市场价值的四分之一,其信贷风险达到创纪录高位.英国提供者Nscale显示了这种压力.电讯报道说微软退出了英格兰洛顿的一项数据中心交易,该公司计划租用23,000Nvidia芯片,并且公用事业提供商预计在20世纪30年代之前不会在现场使用电力.NScale表示与微软之间的关系仍然"强大且长期".Bloomberg援引熟悉此问题的人士的报告指出,一些投资者正在推动将NScale的目标市值从70亿左右降至80亿到90亿之间.

为什么Nvidia被曝光:定制构建和融资关系

"信息"报道称,每次故障的损害都不一样.CoreWeave主要租其数据中心,因此这些网站可以更容易地找到新租户.Nebius,IREN和Nscale建立自己的设施.财务问题可能会阻碍建设,并带走Nvidia的销售额.

对于英伟达来说,新云是很重要的,因为其最大的客户正在开发自己的芯片.超级扩展之外的顾客部门 (包括新云) 在7月季度带来了10亿美元收入.这是Nvidia数据中心营收的45%,比一年前增加了一倍多.英伟大通过股权投资,芯片配置,贷款担保和客户线索支持该行业.由 Jensen Huang 的女.领导的一个团队 Nico Caprez 正在帮助 neoclouds找到具有可用功率的网站.一位高管表示,Nvidya改变了其贷款保证条款后,更大的新云拒绝了原始结构,这使得 Nvidia 获得未来收入的一部分;新的结构使用较短的期限以减少成本.

展望:整合,供应过剩和微软规模的问题

分析师和竞争对手怀疑许多新云将会存活下来.Gartner预测,80%的独立新云在2021年之前将停止自主运营.2030据博社报道,伯恩斯坦估计,2013年宣布的数据中心容量的仅有35%将建成.CoreWeave CEO Michael Intrator也非常关键. CoreWeave CEO Michael Intrator博公司报告说,他指责像Firmus,Lambda和Nscale这样的较小竞争者造成了动荡.给员工的一份备忘录称他们正在寻求巨额资金增加而没有CoreWeave为客户提供的执行,收入,规模或软件解决方案.

即使所有宣布的项目都完成了,另一个问题仍然存在. 一位新云高管表示可能计算供应最终将超过需求. 在2月下旬的一次播客中 2025, Microsoft CEO Satya Nadella 同样辩称,他说他预计从2027 开始会出现过度提供计算,并且该行业太专注于供给而不是实际需求. 他说所有这些数据中心的可能结果是价格将降低. 大约在那个时候,微软取消或推迟了包括俄.俄州在内的18和几个19州的数据中心项目.

微软仍然是Nscale的关键客户.根据"电讯报",超过40%的Nscale$103亿合同收入来自于微软.下一个测试是,在 IPO和市值预期下滑之后,幸存的新云能否保持动力,融资和需求一致.